Фьючерсный спрэд относится к числу важных и потенциально прибыльных стратегий. Использование в этих спрэдах опционов часто может повысить прибыльность в тех случаях, когда ошибочный исходный прогноз может быть перекрыт значительным ценовым движением.
Фьючерсные спрэды бывают двух типов – межрыночные и внутрирыночные. Оба эти типа стратегий являются важными, так как в ценовой динамике многих фьючерсов прослеживаются исторические или сезонные тенденции, которые можно использовать вне зависимости от общего направления движения фьючерсных цен.
Для улучшения этих стратегий фьючерсных спрэдов можно использовать опционы. Фьючерсный календарный спрэд тесно связан с внутрирыночным спрэдом. Он сильно отличается от календарного спрэда на основе фондовых или индексных опционов.
Использование вместо фьючерсов длинных комбинаций опционов «в деньгах» может оказаться очень привлекательной стратегией как для межрыночного, так и внутрирыночного спрэдов. Опционная стратегия допускает также применение трейдером дальнейших действий, которые основаны на концепции эквивалентной фьючерсной позиции, которая изменяется по мере роста или падения цены.
Трейдерам, использующим фьючерсные спрэды как один из вариантов своих стратегий торговли, следует всегда иметь в виду возможность применения опционов вместо фьючерсов, где это допустимо. Такая альтернативная стратегия часто повышает вероятность получения прибыли.
|